(一(yī))、短(duǎn)期償債能(néng)力比率
1.營運資本=流動資産-流動負債=長(chánσg)期資本-長(cháng)期資産
營運資本配置比率=營運資本/流動資産=(流動資産'>-流動負債)/流動資産=1-(1/流動比率)
流動比率=流動資産/流動負債=1/(1-營運資本配置比率)
2.速動比率=速動資産/流動負債
注意：(1)速動資産=流動資産-存貨-預付款項-∏ 一(yī)年(nián)內(nèi)到(dào)期的₩ (de)非流動資産-其它流動資産等(回答♥δγ(dá)了(le)什(shén)麽不(bù)是(shì)速動資産)，≤π這(zhè)是(shì)一(yī)個(gè)角度;(2)速動資産包括貨币資↓±>金(jīn)、交易性金(jīn)融資産、應收賬款、應收票(piào)據和(hé★÷∑)其它應收款(回答(dá)了(le)什(shénΩ€π)麽是(shì)速動資産)，這(zhè)又(yò£™≥u)是(shì)一(yī)個(gè)角度。
3.現(xiàn)金(jīn)比率=(貨币資金(jī€φ→"n)+交易性金(jīn)融資産)/流動負債®&↑
(比速動比率更近(jìn)一(yī)步，直接用(y≤òng)可(kě)以直接償債的(de)現(xiàn)金(jīn)來(lá i)做(zuò)分(fēn)子(zǐ)，因為(wèi∏•₩ )速動比率的(de)可(kě)靠與否要(yào)♠≤'取決于應收賬款的(de)實現(xiàn)程度。)
4.現(xiàn)金(jīn)流量比率=經營活動現(x♥™iàn)金(jīn)流量淨額/流動負債
注意：關于影(yǐng)響短(duǎn)期£$償債能(néng)力的(de)表外(wài)因素(經常出選擇題)，其中增× ∑強短(duǎn)期償債能(néng)力的(d∞₩₽©e)有(yǒu)三條：(1)可(kě)動用(yòng)的(de)銀(yín)"β行(xíng)貸款指标(2)可(kě)以很(hěn)快(ku↓₹₽®ài)變現(xiàn)的(de)非流動資§ 産(3)償債能(néng)力的(de)聲₩$譽。而降低(dī)短(duǎn)期償債能(néng)力的(de)有(☆★yǒu)兩條(1)與擔保有(yǒu)關的(de)或有(yǒ§♣¶→u)負債(2)經營租賃合同中的(de)承諾付₩®↓ε款。
(二)、長(cháng)期償債能(néng₽±¶∞)力比率
1. 總債務存量比率關系
資産負債率=負債總額/資産總額
産權比率=負債總額/股東(dōng)權益總額
權益乘數(shù)=資産總額/股東(dōng)權益總額
長(cháng)期資本負債率=非流動負債/∑♣± (非流動負債+股東(dōng)權益)
信仰提示：非流動負債(或稱長(cháng)期負債)與股東&β(dōng)權益的(de)比率關系稱為(wè∑ε>i)資本結構，這(zhè)也(yě)是(shì)注α★£會(huì)财管教材第十章(zhāng)的(de)主題♠♥✔，實際上(shàng)，國(guó)際知(zhī)名的(de)♠♦δ财管教科(kē)書(shū)《公司理(lΩ•>§ǐ)财》(羅 森(sēn)著)中的(de)資本結構是(× shì)負債總額與股東(dōng)權益總額的(de)比率，考哪門¥εσ(mén)課，看(kàn)哪本書(shū)，參加國(guó)內(nèi)注≤β$會(huì)考試的(de)我們還(hái"β)是(shì)用(yòng)長(cháng)期負α×£債與股東(dōng)權益的(de)比率來(l &♣™ái)表示資本結構為(wèi)好(hǎo)。
2.總債務流量比率關系
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用(yòn® ≥×g)=(淨利潤+利息費(fèi)用(yòng∏≠¶)+所得(de)稅費(fèi)用(yòn♠ g))/利息費(fèi)用(yòng)
信仰提示：(1)息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是(shì)指沒有(↑§yǒu)扣除利息和(hé)所得(de)稅之前的(de)利潤。(2)長(chá×♣πng)期債務之本金(jīn)暫不(bù)需要(yào)₩≠償還(hái)，但(dàn)利息卻必須要(yào)還(h♠§πái)，按時(shí)還(hái)利息是(shì)讓債務人(™≠∑rén)相(xiàng)信屆時(shí)你(nǐ)可(kě)以還(hái)本♦> 金(jīn)的(de)前提，故，利息保障倍數(shù<&€ )本身(shēn)是(shì)可(kě)以衡∑↓量長(cháng)期償債能(néng)力的(de)。下(xià γ©)面的(de)指标與此類同。
現(xiàn)金(jīn)流量利息保障倍數(shù)=•σ ✔經營活動現(xiàn)金(jīn)淨流量/利息費(fè→∞i)用(yòng)
注意1：與利息保障倍數(shù)相(xiàng)似，現(xiàn)♠₹金(jīn)流量利息保障倍數(shù)是(shì÷₽ )以現(xiàn)金(jīn)為(wèi)基礎的(de ≥)利息保障倍數(shù)，它比以利潤為(wèi)基礎的(de)利息保§♥♠障倍數(shù)更為(wèi)可(kě)靠。
現(xiàn)金(jīn)流量債務比=經營活動現(xiàn)金(jī'→ n)流量淨額/債務總額
注意2：此處債務總額依然是(shì)期末數(shù)，÷∑因為(wèi)需要(yào)償還(hái)的(de)是(shì)λ♠↕債務的(de)期末金(jīn)額。
關于影(yǐng)響長(cháng)期償債能(néng)•₽∏力的(de)其他(tā)因素，主要(yào)是(shì)三條，都(♣→♦dōu)是(shì)降低(dī)長(cháng)期 ±償債能(néng)力的(de)，包括(1)長(cháng)期租賃(≤♥→一(yī)般是(shì)指未體(tǐ)現(xiàn)在資産負≥✔∏&債表中的(de)經營租賃)(2)債務擔保(3)未決訴訟。
(三)、營運能(néng)力比率
1、應收帳款周轉次數(shù)(率)=銷 Ω¶售收入/應收帳款
應收帳款周轉天數(shù)(周期)=365/應收帳款周轉≤$≠λ次數(shù)
應收帳款與收入比=應收帳款/銷售收入
注意：
(1)、應收賬款通(tōng)常是(shì)廣義的(de)，應包含應收票(∑•piào)據，注會(huì)财管考試時(shí)題目一α™(yī)般會(huì)指明(míng)，按照(zhào)☆✔♦↑題目要(yào)求計(jì)算(suàn)即可(kě)。
(2)、應收賬款周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越好(hǎo)，也(φ&yě)不(bù)是(shì)越慢(màn)越好(hǎo)，要(yào)綜合考慮δ±銷售方式(賒銷還(hái)是(shì)現(xiàn)銷ε↓)、信用(yòng)政策(賒銷期)等因素。
(3)、使用(yòng)平均數(shù)比使用(yò ¶ng)期末數(shù)可(kě)靠。
(4)、銷售、應收賬款、現(xiàn)金(jλ<σ≠īn)應該同步增加才正常，如(rú)果應收賬款增加但(d πàn)現(xiàn)金(jīn)存量和(hé)×經營活動現(xiàn)金(jīn)流量反而減€ ♠×少(shǎo)，則是(shì)銷售出了(le)嚴重問(wèn)題。
2、存貨周轉率=銷售收入(或銷售成本)/存貨
存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉次數 >∏(shù)
存貨與收入比=存貨/銷售收入
注意：使用(yòng)銷售收入還(hái)是(shì)銷售成本，要(y≈ε♦ào)看(kàn)我們的(de)目的(de)是(shì)什(shén)麽。ε♣±£如(rú)果是(shì)為(wèi)了(le)評估存貨的(de&♠)變現(xiàn)能(néng)力，就(ji€≈ <ù)采用(yòng)銷售收入;如(rú)果是(shì)為(wèi)了(α•le)評估存貨管理(lǐ)的(de)業(yè)績，則應采用(yòng)™σλ銷售成本。
存貨周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越好(hǎo)，也(yě)不≠₩↓÷(bù)是(shì)越慢(màn)越好(hǎo)。• £(與應收賬款結合來(lái)理(lǐ)解)
3.流動資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/流動資産
流動資産周轉天數(shù)=365/流動資産周轉率
流動資産與收入比=流動資産/銷售收入
注意：流動資産周轉是(shì)越快(kuài)越好(₹'hǎo)的(de)，周轉越快(kuài)才能(>¥néng)用(yòng)最少(shǎo)的(de)資金(jīn)來("σlái)支持更多(duō)的(de)交易。↑§↓
4.營運資本周轉次數(shù)(率)=銷售收入/淨營運資本✔≥∞→
營運資本周轉天數(shù)=365/營運資本周轉率
營運資本與收入比=營運資本/銷售收入
5.非流動資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/非流動資産
非流動資産周天數(shù)=365/非流動資産周轉率↔♦↓φ
非流動資産與收入比=非流動資産/銷售收入
6.總資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/總資産
總資産周天數(shù)=365/總資産周轉率
總資産與收入比=總資産/銷售收入
(四)盈利能(néng)力比率
銷售淨利率=淨利潤/銷售收入
總資産淨利率=淨利潤/總資産=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/±βε₩總資産)=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)
權益淨利率=淨利潤/股東(dōng)權益
=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資産)*(總資産/股東∑ §®(dōng)權益)
=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)*權益乘←δ₽↑數(shù)
信仰提示：總資産周轉次數(shù)和(hé)總資産周轉率是(shì)'↑←一(yī)回事(shì)。
(五)、市(shì)價比率
1.市(shì)盈率=每股市(shì)價/每股收益
每股收益=普通(tōng)股股東(dōng)淨利潤/流通(tōng)在外(wà₽"φσi)普通(tōng)股加權平均股數(shù)
2.市(shì)淨率=每股市(shì)價/每股淨資産
每股淨資産=普通(tōng)股股東(dōng)權益/流通(tōng)在'外(wài)普通(tōng)股加權平均股數(sh₽×φù)
3.市(shì)銷率=每股市(shì)價/每股銷售收入，市(sh↓π&$ì)銷率也(yě)叫“收入乘數(shù)”。
每股銷售收入=銷售收入/流通(tōng)在外©↓(wài)普通(tōng)股加權平均股數(s•λ✘πhù)
微(wēi)信公衆号、辦稅群财稅問(wèn)題分(fēn)享
1、請(qǐng)教一(yī)個(gè)問₹δ(wèn)題。我們給客戶發了(le)貨，≤§∑客戶也(yě)付了(le)90%的(de)款，→λ"∏但(dàn)是(shì)我們沒有(yǒu)開(kāi)票(piào)，•✔©©那(nà)麽納稅義務發生(shēng)了(le)嗎(ma)？
答(dá)：看(kàn)合同上(shàng)約定的(de)收款日(¶↑×rì)期，若是(shì)合同上(shàng)¥β的(de)約定收款日(rì)期在發票(piào)開(kāi)具之前，γ則你(nǐ)就(jiù)發生(shēng)了(♥≈•le)納稅義務。
2、請(qǐng)問(wèn)，籌建期間(jiān)支付的(de)贊助費(¶<¥γfèi)是(shì)計(jì)入哪個(gè)科(kē)目呢(n♠↑e)？此類贊助費(fèi)需要(yào)取得(de)哪些(xiē)票(p♦∞α₩iào)據入帳？是(shì)給球隊的(de)贊助。
答(dá)：計(jì)入開(kāi)辦費(fè>i)的(de)，因為(wèi)是(shì)籌建期間(jiān)的(de)。
需要(yào)取得(de)相(xiàng)應的(de)發票♣"(piào)的(de)。
3、 出租房(fáng)屋，商鋪這(zhè)種，稅率$ £2016年(nián)5月(yuè)1号之前是(shì)5%，2016年(n✔β ™ián)5月(yuè)1号之後是(shì)11%，≤ ₩©這(zhè)個(gè)2016年(nián)5月(yuè)1号，指的(de)γβ∑ε是(shì)房(fáng)産證上(shàng)面的(de)時(shí)±§®☆間(jiān)，還(hái)是(shì)出租這(zhè)個"♠(gè)商鋪的(de)時(shí)間(jiān)啊？
答(dá)：指的(de)是(shì)取得(de)不(bù)動産的×ε(de)時(shí)間(jiān)，不(bù)是(shì)出租的( β★£de)商鋪的(de)時(shí)間(jiān)。
依據：财稅2016 36号文(wén)附₹♦件(jiàn)1規定：
一(yī)般納稅人(rén)出租不(bù)π≤±♠動産：一(yī)般納稅人(rén)出租2016年(nián)4月(yu♠ è)30日(rì)前取得(de)的(de)ε不(bù)動産，可(kě)以選擇簡易計(jì)稅方法，按照(zhào)5↔× ÷%的(de)征收率。（不(bù)選擇簡易，∑'✔那(nà)就(jiù)一(yī)般，按照('₽®zhào)11%納稅。）不(bù)動産所在地(dì)與機(jī)構♥✔所在地(dì)不(bù)在同一(yī)縣市(shì)區(qū®♦≤)的(de)，納稅人(rén)應按照(zhào)上(shàng)述計(jì)稅βγ♦↓方法，向不(bù)動産所在地(dì)主管國(guó)稅機(jī)關預繳稅款， γ向機(jī)構所在地(dì)主管國(guó)稅機(jī)關申報(bàλΩ&¶o)納稅。在同一(yī)縣市(shì)區(qū)∞✔¶的(de)，向機(jī)構所在地(dì)主管國(guó)稅機™∞♦(jī)關申報(bào)納稅。
一(yī)般納稅人(rén)出租2016年(nián)5月(yuè)1日(§↔↔♠rì)後取得(de)的(de)不(bù)動産，€Ω∏₽适用(yòng)一(yī)般計(jì)稅方法，按照(zhào)11%。
上(shàng)述的(de)取得(de)：包括很(hěn)Ω↔₩多(duō)形式。看(kàn)的(de)是(shì)取得(de)不(bù™Ω)動産的(de)時(shí)間(jiān)。
4、我想問(wèn)下(xià)剛注冊公司的(de)時(×↑φ¶shí)候不(bù)是(shì)有(yǒu)個±↔✔(gè)認繳出資額嘛，我們公司是(shì)去(qù)年(nián)1''>0月(yuè)成立的(de)，認繳出資額是(shì)500萬，但(dàn)'↔是(shì)現(xiàn)在老(lǎo)闆實際就(jiù)給公司∏₽彙了(le)20萬。那(nà)要(yào)什(shén)麽時(shí)Ωβαα候繳滿這(zhè)500萬呢(ne)？
答(dá)：最長(cháng)是(shìγ♦ )在30年(nián)內(nèi)繳完，同時(shí→¶)需要(yào)看(kàn)股東(dōng)的©ε✔λ(de)年(nián)齡的(de)，若年(nián)齡在50歲♠↕>以上(shàng)的(de)，需要(yào)在ε↓20年(nián)內(nèi)繳完。
5、我們公司自(zì)己沒有(yǒu)房(fán≠$g)産的(de)，辦公室是(shì)租賃的(de)，有(yǒu)租賃合同，♥♥↔©裝修發票(piào)可(kě)以入賬嗎(ma)?
答(dá)：可(kě)以入賬的(de)。因∏ ÷≤為(wèi)是(shì)自(zì)己企業≈↓(yè)租入的(de)辦公用(yòng)的(de)房(fáng)屋，本企業(£ε&yè)請(qǐng)别人(rén)公司裝修發生(shēng)的(de)裝修¥♣¥₹費(fèi)，并取得(de)本公司擡頭的(™φde)發票(piào)，是(shì)可(kě)以入賬的ε™©(de)，并可(kě)以在稅前列支。
