1.營運資本=流動資産-流動負債=長(chán♠ g)期資本-長(cháng)期資産
營運資本配置比率=營運資本/流動資産=(流動資産-流動負債)≤σ •/流動資産=1-(1/流動比率)
流動比率=流動資産/流動負債=1/(1-營>Ω運資本配置比率)
2.速動比率=速動資産/流動負債
注意：(1)速動資産=流動資産-存貨-預付款項-一(yī)年( φ≤γnián)內(nèi)到(dào)期的(de)非流動資産-其它™♥≠流動資産等(回答(dá)了(le)什(shén)麽不(bù)是(π<πshì)速動資産)，這(zhè)是(shì)一(yīγ¶"↑)個(gè)角度;(2)速動資産包括貨币資金(j •§īn)、交易性金(jīn)融資産、應收賬款、應收票(¥∑piào)據和(hé)其它應收款(回答(dá)了(le)什(shén)麽是(s ☆$λhì)速動資産)，這(zhè)又(yòu)是(s∞₹♥hì)一(yī)個(gè)角度。
3.現(xiàn)金(jīn)比率=(貨币資金(jīβ€<n)+交易性金(jīn)融資産)/流動負債
(比速動比率更近(jìn)一(yī)步，直接用(yòng)可(kě)®↓以直接償債的(de)現(xiàn)金(jīn)來(lái)做>★(zuò)分(fēn)子(zǐ)，因為(wèi)速₹γπ動比率的(de)可(kě)靠與否要(yào)取決于應收賬款的(de)實現(x★↑≈∑iàn)程度。)
4.現(xiàn)金(jīn)流量比率=經營活動現(xià←©←n)金(jīn)流量淨額/流動負債
注意：關于影(yǐng)響短(duǎn)期償債能(néng)力的(∏↓≠Ωde)表外(wài)因素(經常出選擇題)，其$÷¥中增強短(duǎn)期償債能(néng)力的(de)有(✔₽yǒu)三條：(1)可(kě)動用(yòng)的(de)銀(π∏"yín)行(xíng)貸款指标(2)可(kě)以很♣ δ(hěn)快(kuài)變現(xiàn)的(de)非流動資産(3)償債能(n ÷&>éng)力的(de)聲譽。而降低(dī)短(duǎn)期償債能(néng'$←)力的(de)有(yǒu)兩條(1)與擔保→☆←有(yǒu)關的(de)或有(yǒu)負債(2)經營租賃合同中的("±de)承諾付款。
(二)、長(cháng)期償債能(néng☆φπ©)力比率
1. 總債務存量比率關系
資産負債率=負債總額/資産總額
産權比率=負債總額/股東(dōng)權益總額
權益乘數(shù)=資産總額/股東(dōng)權•★益總額
長(cháng)期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+股東(dōng)$∏α權益)
信仰提示：非流動負債(或稱長(cháng)→γ•↓期負債)與股東(dōng)權益的(de)比率關系稱為(wè♦↔¶i)資本結構，這(zhè)也(yě)是(shì)注會☆ ∞¶(huì)财管教材第十章(zhāng)的(de)σ₹¶✘主題，實際上(shàng)，國(guó)際知(zhī)名的(de)财管教×<≈科(kē)書(shū)《公司理(lǐ)财》(羅 森(sēn)著)中的(d♥≠γ±e)資本結構是(shì)負債總額與股東(dōng)權益總額的(de)比率，考哪$©門(mén)課，看(kàn)哪本書(shū)，參加國(guó)內¶"¶(nèi)注會(huì)考試的(de)我ε≠們還(hái)是(shì)用(yòng)長(cháng)期負債與股東(dōng'φ)權益的(de)比率來(lái)表示資本結構為(wèi)好(hǎo)。
2.總債務流量比率關系
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用(yòng)=(淨利潤π$+利息費(fèi)用(yòng)+所得(de)稅費(fèi)用(yò♣π&ng))/利息費(fèi)用(yòng)
信仰提示：(1)息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是(shì)指沒有♣•(yǒu)扣除利息和(hé)所得(de)稅之前的→$(de)利潤。(2)長(cháng)期債務之本金(jīn)暫不(b&Ωù)需要(yào)償還(hái)，但(dàn)利息卻必須要(yào)♣>↑還(hái)，按時(shí)還(hái)利息是(shì)讓債務★↓Ω&人(rén)相(xiàng)信屆時(sh≈λí)你(nǐ)可(kě)以還(hái)本金(jīn)的(de)前提，故，利 §¥息保障倍數(shù)本身(shēn)是(shì)可(k <ě)以衡量長(cháng)期償債能(néng)力的(de)。下(x ×ià)面的(de)指标與此類同。
現(xiàn)金(jīn)流量利息保障倍數(sh☆¶ù)=經營活動現(xiàn)金(jīn)淨λ∏$ 流量/利息費(fèi)用(yòng)
注意1：與利息保障倍數(shù)相(xiàng)似，現(xiàn)金(β jīn)流量利息保障倍數(shù)是(shì)以現(xiàn)金(jīn)為γ(wèi)基礎的(de)利息保障倍數(shù)，它比以利潤為(wèi÷'Ω)基礎的(de)利息保障倍數(shù)更為(wèi)可(kě×γ)靠。
現(xiàn)金(jīn)流量債務比=經營活動現(xiàn)金(jīn)流量≠×™淨額/債務總額
注意2：此處債務總額依然是(shì)期末數(shù)，因為(wèi)需要(yΩ₽ào)償還(hái)的(de)是(shì)債 ✘務的(de)期末金(jīn)額。
關于影(yǐng)響長(cháng)期償債能(néng)力的(de)其他£÷♥(tā)因素，主要(yào)是(shì)三$♠β條，都(dōu)是(shì)降低(dī)長(cháng)期償債能(néng)力&"↓ε的(de)，包括(1)長(cháng)期租賃(一∑₹(yī)般是(shì)指未體(tǐ)現(xiàn)在資産負債表中的(¥★"$de)經營租賃)(2)債務擔保(3)未決訴訟。
(三)、營運能(néng)力比率
1、應收帳款周轉次數(shù)(率)=銷售收入/應收↑帳款
應收帳款周轉天數(shù)(周期)=365♣♣/應收帳款周轉次數(shù)
應收帳款與收入比=應收帳款/銷售收入
注意：
(1)、應收賬款通(tōng)常是(shì)廣義的(d∞βe)，應包含應收票(piào)據，注會(hu☆" ↓ì)财管考試時(shí)題目一(yī)般會(huì)指明(míng)，按照↑≈(zhào)題目要(yào)求計(jì)算(suà ×n)即可(kě)。
(2)、應收賬款周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越好(h♦ǎo)，也(yě)不(bù)是(shì)越慢(màn)越好(hǎo)，↕¶要(yào)綜合考慮銷售方式(賒銷還(hái)是(shì)現(xiàn)銷)↕π、信用(yòng)政策(賒銷期)等因素。
(3)、使用(yòng)平均數(shù)比使用(y♦≥òng)期末數(shù)可(kě)靠。
(4)、銷售、應收賬款、現(xiàn)金(jīn)應該同步增加才正常，₩γ如(rú)果應收賬款增加但(dàn)現(x∏↔'iàn)金(jīn)存量和(hé)經營活動現(xiàn)金(jīn)流量δ≤反而減少(shǎo)，則是(shì)銷售出了(le)嚴重問(w↑®èn)題。
2、存貨周轉率=銷售收入(或銷售成本)/存貨
存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉次數(shù)
存貨與收入比=存貨/銷售收入
注意：使用(yòng)銷售收入還(hái)是(shì)銷售成本，要(<≥φ↔yào)看(kàn)我們的(de)目的(de)是(shì)什(shén≈βγ←)麽。如(rú)果是(shì)為(wèi)了(le)評估存貨的(d∞e)變現(xiàn)能(néng)力，就(jiù≠≈)采用(yòng)銷售收入;如(rú)果®<是(shì)為(wèi)了(le)評估存貨管理(lǐ)的(de)業(yè)績↓ ，則應采用(yòng)銷售成本。
存貨周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越好(hǎo)，也(yě)不≈♥€(bù)是(shì)越慢(màn)越好(hǎo)。(與應β≥σ收賬款結合來(lái)理(lǐ)解)
3.流動資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/流動資産
流動資産周轉天數(shù)=365/流動資産周轉率
流動資産與收入比=流動資産/銷售收入
注意：流動資産周轉是(shì)越快(kuài§φ)越好(hǎo)的(de)，周轉越快(kuài)才能'★✔(néng)用(yòng)最少(shǎo)的↔✘♦(de)資金(jīn)來(lái)支持更多(duō)的(de)&∞♥交易。
4.營運資本周轉次數(shù)(率)=銷售收入/淨營運↑€資本
營運資本周轉天數(shù)=365/營運資本周轉率
營運資本與收入比=營運資本/銷售收入
5.非流動資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/非流動資産
非流動資産周天數(shù)=365/非流動資産周轉率
非流動資産與收入比=非流動資産/銷售收入
6.總資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/總資産
總資産周天數(shù)=365/總資産周轉率
總資産與收入比=總資産/銷售收入
(四)盈利能(néng)力比率
銷售淨利率=淨利潤/銷售收入
總資産淨利率=淨利潤/總資産=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資産€£♠)=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)
權益淨利率=淨利潤/股東(dōng)權益=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資産)*☆γ≤β(總資産/股東(dōng)權益)
=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)*權益乘數(α♣shù)
信仰提示：總資産周轉次數(shù)和(h≈≠♦é)總資産周轉率是(shì)一(yī)回事(shì₹₽)。
(五)、市(shì)價比率
1.市(shì)盈率=每股市(shì)價/每股 π®↔收益
每股收益=普通(tōng)股股東(dōn☆>πg)淨利潤/流通(tōng)在外(wài)普通(tōng€®)股加權平均股數(shù)
2.市(shì)淨率=每股市(shì)價/每股淨₩↑資産
每股淨資産=普通(tōng)股股東(dōng)權益♠Ω£/流通(tōng)在外(wài)普通(tōng)股加權平均股數(s'ε¥Ωhù)
3.市(shì)銷率=每股市(shì)價/每股銷售收入，市(sh™¶♠ì)銷率也(yě)叫“收入乘數(shù)”$λ♣α。
每股銷售收入=銷售收入/流通(tōng)在外(wài)§≈§普通(tōng)股加權平均股數(shù)
微(wēi)信公衆号、辦稅群财稅問(wèn←←÷)題分(fēn)享
1、請(qǐng)教一(yī)個(gè)問(wσ¥✔φèn)題。我們給客戶發了(le)貨，客戶也(yě)∞≤α付了(le)90%的(de)款，但(dàn)是(shì)我們沒有"€€(yǒu)開(kāi)票(piào)，那(nà)麽納稅義務發生(shēng)了≠π(le)嗎(ma)？
答(dá)：看(kàn)合同上(shàng)約定的(de)收款日(rì)期β∞，若是(shì)合同上(shàng)的(de)約定收款日(rì)期在發票(p×♦iào)開(kāi)具之前，則你(nǐ)←&就(jiù)發生(shēng)了(le)納稅€×義務。
2、請(qǐng)問(wèn)，籌建期間(jiān)支付的(de)≥Ω贊助費(fèi)是(shì)計(jì)入哪個(gè)科(kē)目呢(ne)？✘©π此類贊助費(fèi)需要(yào)取得(de)哪些(xiē)票(pi£®↓ào)據入帳？是(shì)給球隊的(de)贊助。
答(dá)：計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)的®π←(de)，因為(wèi)是(shì)籌建期間(jiān)的(de)。
需要(yào)取得(de)相(xiàng)應的(de)發票(pi©≥ào)的(de)。
3、 出租房(fáng)屋，商鋪這(zhè)種，稅率2016年" (nián)5月(yuè)1号之前是(shλ≥®ì)5%，2016年(nián)5月(yuè)1号之↑ε後是(shì)11%，這(zhè)個(gφσ≥è)2016年(nián)5月(yuè)1号，指的(de)是(shì)房(fá★₹↑ng)産證上(shàng)面的(de)時(shí)間(jiān)，還™≥Ω"(hái)是(shì)出租這(zhè)個±$(gè)商鋪的(de)時(shí)間(jiān)啊✘>∏↓？
答(dá)：指的(de)是(shì)取得(de)不(bù)動産∞↓♦的(de)時(shí)間(jiān)，不(bù)是(shì)出租的(ε de)商鋪的(de)時(shí)間(jiā↑®✘λn)。
依據：财稅2016 36号文(wén)附件(jiàn)×♣®1規定：
一(yī)般納稅人(rén)出租不(bù)動産：一(yī) ✔般納稅人(rén)出租2016年(nián)4月(y©≈πuè)30日(rì)前取得(de)的(de)不(•"$φbù)動産，可(kě)以選擇簡易計(jì)稅方法，按照(zhào)5%的(de'πδ↑)征收率。（不(bù)選擇簡易，那(nà)就(jiù)一(yī)般，按照(zh×€ào)11%納稅。）不(bù)動産所在地(dì)與機(jβ≤↕ī)構所在地(dì)不(bù)在同一(yī)β↑®≠縣市(shì)區(qū)的(de)，納稅人(rén)應按₹π照(zhào)上(shàng)述計(jì)稅方法，向不(bù)動産∏γ☆所在地(dì)主管國(guó)稅機(jī)關預繳稅款，向機(jī)構所在₹₩↑地(dì)主管國(guó)稅機(jī)關申報(bào)¥$納稅。在同一(yī)縣市(shì)區(qū)的(de)，向π∞✘"機(jī)構所在地(dì)主管國(guó)稅機(jī)™© ÷關申報(bào)納稅。
一(yī)般納稅人(rén)出租2016年(n∑←↕ián)5月(yuè)1日(rì)後取得(de)的(de)不(bù)動産，适用★γ(yòng)一(yī)般計(jì)稅方法，按照(zhào)11%₽←♦¥。
上(shàng)述的(de)取得(de)≥£€↑：包括很(hěn)多(duō)形式。看(kàn)的(de)是(s∑≈γhì)取得(de)不(bù)動産的(de)時(shí™≈≥÷)間(jiān)。
4、我想問(wèn)下(xià)剛注冊公司的(deφ>)時(shí)候不(bù)是(shì)有(yǒu)個(gè)認繳出₩資額嘛，我們公司是(shì)去(qù)年(nián)10月(yuè)©™成立的(de)，認繳出資額是(shì)500萬，但<✔(dàn)是(shì)現(xiàn)在老(↔®lǎo)闆實際就(jiù)給公司彙了(le)β♠<20萬。那(nà)要(yào)什(shén)麽δ¶時(shí)候繳滿這(zhè)500萬呢(ne)？
答(dá)：最長(cháng)是(shì)在♠ 30年(nián)內(nèi)繳完，同時(shí)需要(yào)看(♦kàn)股東(dōng)的(de)年(ni'☆✘án)齡的(de)，若年(nián)齡在50歲以上(sh± ↔àng)的(de)，需要(yào)在20年(niá>¶✔¥n)內(nèi)繳完。
5、我們公司自(zì)己沒有(yǒu)房(fáng)産的(de)，辦✘<公室是(shì)租賃的(de)，有(yǒu)租賃合同，裝修發≥ ™'票(piào)可(kě)以入賬嗎(ma)?
答(dá)：可(kě)以入賬的(de)。因為(£αwèi)是(shì)自(zì)己企業(yè)租入的(de)辦公$用(yòng)的(de)房(fáng)屋↕，本企業(yè)請(qǐng)别人(rén)公司裝修發生♥∏×(shēng)的(de)裝修費(fèi)，并取得(♥←de)本公司擡頭的(de)發票(piào)，是(shì)可(kě)以入賬的(&₹de)，并可(kě)以在稅前列支。
